兖矿能源2026Q1净利润大幅增长，但海外成本抬升暂时压制盈利。专家分析，国内外煤价及化工弹性释放将助力公司未来增长。

兖矿能源上调盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为101.00/221.29/230.13亿元，维持“买入”评级。

兖矿能源以24亿美元收购澳洲红隼煤矿，加强国际稀缺焦煤资源布局，助力公司长期稳健发展。

兖煤澳洲发布2025年业绩，实现营业收入59.49亿澳元，归母净利润4.40亿澳元。国际煤炭价格回升，公司产量创新高，现金成本稳中有降，展望2026年，公司有望实现净利润5.4亿澳元。

印尼煤出口暂停，全球动力煤现货市场供给缺口扩大，兖矿能源海外业务有望受益，公司煤价变动有望增厚利润。

兖矿能源通过转让全资子公司鑫泰煤炭100%股权，释放边缘资产价值，预计将为公司2026年归母净利润形成正向贡献。

兖矿能源作为优质煤企，具备高分红、技术领先和产能增长优势。2025年煤炭产量将突破1.8亿吨，新能源布局持续深化。