新能源+AI周报：聚焦主产业链布局，固态电池、太空光伏等热点

行业策略：重视主产业链布局，关注固态电池、太空光伏等主题

新能源汽车产业链：正处向上新周期

数据 据Mysteel分析，2026年全球锂资源供给预计增至226.6万吨LCE（同比增21.5%），将进入紧平衡状态。

宁德时代加大扩产和市场拓展，湖南裕能、天赐材料等产业链龙头受益。宁德时代与英国施罗德Greencoat等签署战略合作备忘录，在欧洲构建电池储能投资平台，标志着中国储能龙头企业加速开拓欧洲储能市场。

光储产业链：中期底部将逐步抬升

太空光伏持续发酵，晶科能源、福斯特、东方日升等受益。马斯克的SpaceX向美国FCC申请部署100万颗AI卫星以布局全球首个太空数据中心，卫星将分布在500km、1000km、2000km三个轨道层，提供大规模AI推理及数据中心应用服务。

AI+新能源、风电等产业链：重视新市场的突破

新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益。特斯拉官方宣布第三代Optimus将于2026年亮相，该机器人基于第一性原理重新设计，可通过观察人类行为学习新技能，规模化生产后每台成本将控制在2万美元以内。

中国电力企业联合会专家表示，新能源产业链的快速发展为我国经济转型升级提供了新的动力。

风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。